4月22日，滬深交易所分別發(fā)布《上海證券交易所公司債券發(fā)行上市審核規(guī)則適用指引第3號(hào)——審核重點(diǎn)關(guān)注事項(xiàng)》和《深圳證券交易所公司債券發(fā)行上市審核業(yè)務(wù)指引第1號(hào)——公司債券審核重點(diǎn)關(guān)注事項(xiàng)》，對公司債券審核中的重點(diǎn)關(guān)注事項(xiàng)及相關(guān)信息披露要求作出規(guī)定。
具體來看，滬深交易所圍繞公司債券發(fā)行人是否符合發(fā)行上市條件及信息披露要求開展審核，重點(diǎn)關(guān)注發(fā)行人公司治理及組織機(jī)構(gòu)運(yùn)行情況、經(jīng)營情況、資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)與現(xiàn)金流量等財(cái)務(wù)狀況、特定情形發(fā)行人的信息披露及中介機(jī)構(gòu)的相關(guān)核查情況。
公司治理及組織機(jī)構(gòu)方面，對存在重大負(fù)面輿情、嚴(yán)重失信行為、股權(quán)結(jié)構(gòu)與管理層不穩(wěn)定、非經(jīng)營性往來占款與資金拆借余額較大、對外擔(dān)保金額較高、資金集中歸集等情形的發(fā)行人，要求其細(xì)化對相關(guān)事項(xiàng)的披露，說明對償債能力的影響。
財(cái)務(wù)信息披露方面，對存在有息債務(wù)結(jié)構(gòu)發(fā)生大幅變化、短期債務(wù)占比顯著上升、“存貸雙高”、大額資產(chǎn)受限、現(xiàn)金流或盈利缺乏穩(wěn)定性等財(cái)務(wù)指標(biāo)明顯異常、財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)變化較大的發(fā)行人，要求其披露具體原因及合理性。
特定情形發(fā)行人方面，重點(diǎn)關(guān)注發(fā)行人是否屬于“母弱子強(qiáng)”的投資控股型發(fā)行人以及是否存在信用評級下調(diào)、債務(wù)違約記錄等需要關(guān)注的情形，并對城市建設(shè)類企業(yè)和房地產(chǎn)企業(yè)等特定類型發(fā)行人信息披露要求進(jìn)行了特別明確。
中介機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)要求方面，重點(diǎn)關(guān)注中介機(jī)構(gòu)對相關(guān)事項(xiàng)的核查工作以及執(zhí)業(yè)質(zhì)量評價(jià)記錄情況。要求主承銷商提交承銷機(jī)構(gòu)及項(xiàng)目負(fù)責(zé)人近兩年內(nèi)承銷債券違約情況，對于存在嚴(yán)重負(fù)面執(zhí)業(yè)記錄的，將加大審核問詢力度，推進(jìn)實(shí)施分類審核，對其申報(bào)的項(xiàng)目從嚴(yán)審核。
此外，滬深交易所還編制了主承銷商關(guān)注事項(xiàng)核查對照表，對審核重點(diǎn)關(guān)注事項(xiàng)進(jìn)行歸納和提煉，方便主承銷商逐項(xiàng)對照核查，提高債券審核效率。
